Liquidità: buy-side, sell-side e sweep

Cos'è la liquidità

Per comprare o vendere una grande quantità serve qualcuno dall'altra parte. Gli ordini si concentrano in punti prevedibili: gli stop loss dei trader sono sopra i massimi recenti (per chi è short) e sotto i minimi recenti (per chi è long). Questi ordini sono 'liquidità': carburante per i grandi partecipanti che devono eseguire size importanti.

È una spiegazione plausibile del perché il prezzo spesso 'va a prendere' i massimi e i minimi evidenti. È un'ipotesi, non una legge: ricordalo sempre.

Buy-side e sell-side

• Buy-side liquidity: sopra i massimi (gli stop dei venditori e gli ordini di breakout dei compratori)
• Sell-side liquidity: sotto i minimi (gli stop dei compratori e gli ordini di breakout dei venditori)

Dove si accumula

• Equal highs e equal lows: due o più massimi (o minimi) quasi allo stesso livello
• Massimi e minimi del giorno, della settimana e del mese precedente
• Massimi e minimi delle sessioni (per esempio il range asiatico)
• Livelli tondi e trendline molto toccate

Lo sweep

Lo sweep (o 'stop hunt') avviene quando il prezzo supera un livello di liquidità con lo stelo e poi rientra, chiudendo dal lato opposto. Rispetto a una vera rottura, la candela chiude di nuovo dentro il range.

Uno sweep da solo non è un segnale. Diventa interessante quando è seguito da uno spostamento di struttura (MSS) nella direzione opposta, come vedremo nel modello operativo del modulo 3.

Attenzione ai falsi segnali

Non tutte le rotture sono sweep. Spesso il prezzo supera un livello e continua. Un livello di liquidità è un'area in cui aspettarsi attività, non una garanzia di inversione.

Esercizio

• Su M15 evidenzia i massimi e minimi del giorno precedente e del range asiatico per 20 giorni
• Conta quante volte il prezzo li ha sweeppati durante Londra o New York e quante volte ha continuato
• Annota la percentuale: è la tua base statistica, non una sensazione